Después de un año difícil para las acciones estadounidenses, los bonos estadounidenses y las acciones internacionales en 2022, ¿es el reequilibrio una obligación de cara a 2023? “Si tienes entre 30 y 40 años y crees que le quedan al menos 20 ó 25 años hasta la jubilación, probablemente no necesites hacer muchos cambios en la exposición a las clases de activos de tu cartera“, afirma Christine Benz, directora de inversiones para finanzas personales y planificación de la jubilación de Morningstar.
Sin embargo, si estás cerca de la jubilación, es decir, si tienes más de 50 años y le quedan entre 10 y 15 años para jubilarte, Benz te sugiere que revises detenidamente tu combinación de activos, especialmente si no has hecho un reequilibrio en varios años.
En lo que respecta a Benz, incluso después de las dificultades de este año, el índice Morningstar U.S. Market Index ha subido alrededor de un 10% anual en los últimos cinco años. Mientras tanto, el Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index apenas ha registrado beneficios durante el mismo periodo, y el MSCI EAFE Index ha subido algo más del 2% anual durante el mismo periodo. Por lo tanto, los inversores que no hayan hecho del reequilibrio un hábito pueden encontrarse con que sus carteras siguen teniendo más acciones estadounidenses de lo que deberían y menos bonos y acciones internacionales.
¿No estás seguro de cuál debería ser tu asignación de activos? Utiliza las carteras modelo de Benz para ahorradores y jubilados como guía.
Si ya posees un sólido ETF o fondos de inversión de renta fija o renta variable internacional, lo más sensato es que se deshaga de algunos dólares de otra parte de su cartera y los destine a estas participaciones, en lugar de iniciar nuevas posiciones. Pero
Los mejores ETF y fondos de inversión de renta fija para reequilibrar la cartera
Aquellos que busquen ETF o fondos de inversión de bonos básicos sólidos deberían comenzar su búsqueda con fondos altamente calificados en las categorías Morningstar de bonos básicos intermedios o bonos básicos intermedios plus. Los fondos de ambas categorías invierten principalmente en emisiones de renta fija estadounidense con grado de inversión, incluyendo deuda pública, corporativa y titulizada; suelen mantener duraciones que oscilan entre el 75% y el 125% de la duración media efectiva a tres años del Morningstar Core Bond Index.
La diferencia: Los fondos Core-plus tienen más flexibilidad para poseer bonos no básicos, como deuda corporativa de alto rendimiento, préstamos bancarios y mercados emergentes. Por lo tanto, los fondos de ambas categorías ofrecen una gran diversificación en una única cartera y, como resultado, no corren un riesgo excesivo de tipos de interés o de crédito.
Los mejores ETF y fondos de inversión de renta variable internacional para reequilibrar tu cartera
Cuando se trata de acciones internacionales, sugerimos utilizar como núcleo un fondo bien diversificado y centrado en la gran capitalización; encontrará este tipo de fondos en la categoría de fondos mixtos extranjeros de gran capitalización. Los fondos extranjeros de gran capitalización tienden a centrarse en Europa, concretamente en los mercados consolidados de Francia, Alemania, Suiza, Países Bajos, España, Italia y Reino Unido. También suelen tener posiciones significativas en Asia. Y aunque incursionan en valores de mercados emergentes, suelen limitar su exposición a esos mercados a alrededor del 15% de los activos. Los fondos de la categoría mixta de gran capitalización extranjera invierten en valores con características tanto de crecimiento como de valor.
Leer también: Las mejores opciones para invertir a cualquier edad