Los fondos indexados son una gran inversión para acumular riqueza a largo plazo, razón por la cual son populares entre los inversores para la jubilación.
Los “fondos indexados” reflejan la rentabilidad de un conjunto de valores, como el índice Standard & Poor’s 500. Si invierte en un fondo indexado que sigue el índice S&P 500, estará invirtiendo en todos los valores del índice. Si invierte en un fondo indexado al índice S&P 500, estará invirtiendo en todas las empresas de ese índice.
¿Cómo funcionan los fondos indexados?
Los fondos indexados funcionan invirtiendo con una estrategia de gestión pasiva en lugar de una estrategia de gestión activa. La gestión activa consiste en que un gestor de inversiones elige activamente cuándo comprar o vender determinadas inversiones. Dado que hay alguien que se encarga de elegir estas inversiones, las comisiones de gestión de las inversiones gestionadas activamente tienden a ser más elevadas. Muchos fondos de inversión utilizan estrategias de gestión activa.
La gestión pasiva, por otra parte, es una estrategia en la que un gestor de fondos crea una cartera de inversiones que refleja un índice de mercado existente. Un índice de mercado es una colección de un grupo de valores que refleja una parte concreta de la economía. Por ejemplo, el S&P 500 es un índice bursátil que mide el rendimiento de unas 500 empresas de EE.UU. Normalmente, el rendimiento del S&P 500 ofrece una imagen de la salud del mercado de valores de EE.UU. y de la economía en general.
Un fondo indexado estará compuesto por las mismas inversiones que componen el índice de mercado que sigue. De este modo, la rentabilidad del fondo índice suele reflejar fielmente la del índice, sin necesidad de gestión directa.
¿Por qué invertir en fondos indexados?
A pesar de que los gestores de fondos se esfuerzan mucho por “batir al mercado” (es decir, a un índice de mercado), rara vez lo consiguen. Y si lo hacen, es muy poco probable que sigan batiendo al mercado a largo plazo.
Según SPIVA, que forma parte de S&P Global, solo el 29% de los fondos de gestión activa batieron al S&P 500 en 2020. En 2022, solo el 9% de esos fondos siguió batiendo a su índice de referencia.
Dado que los fondos de gestión activa suelen tener un rendimiento inferior al del mercado, y los fondos indexados lo igualan, los fondos indexados de gestión pasiva suelen aportar a sus inversores mejores rendimientos financieros a largo plazo. Además, cuestan menos.
¿En qué índice debo invertir?
Los fondos indexados siguen varios índices. Por ejemplo, el S&P 500 es uno de los índices más conocidos, porque las 500 empresas a las que sigue incluyen grandes y conocidas empresas con sede en Estados Unidos que representan a una amplia gama de sectores. Pero el S&P 500 no es el único índice. He aquí otras opciones:
Nasdaq Composite: Sigue a más de 3.000 valores cotizados en el Nasdaq y se centra principalmente en la tecnología.
Promedio Industrial Dow Jones: Mide 30 empresas de primera fila en EE.UU. y cubre todos los sectores excepto el transporte y los servicios públicos.
Wilshire 5000: Incluye todas las empresas que cotizan en bolsa con sede en Estados Unidos y datos de precios disponibles; suele denominarse “índice bursátil total”.
FTSE Global All Cap: Incluye una amplia gama de valores de varias capitalizaciones bursátiles dentro de Estados Unidos y en todo el mundo; abarca mercados desarrollados y emergentes.
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