La indexación desempeña un papel importante en el cálculo de las ganancias o pérdidas de las inversiones. Su importancia reside en que reduce la deuda tributaria total ajustando el precio de compra del activo subyacente o de la inversión. Se pueden realizar mayores ganancias al poder ajustarlas a la tasa de inflación del año de compra y venta.
¿Qué es la indexación?
La indexación es una forma eficaz de evitar que el rendimiento de tus inversiones se vea mermado en forma de impuestos. Es aplicable a las inversiones a largo plazo, que incluyen fondos de deuda y otras clases de activos, y ayuda a ajustar el precio de compra de las inversiones. De este modo, podrás reducir tus obligaciones fiscales. Antes de pensar en este término, debes comprender otros dos conceptos: la inflación y las plusvalías.
La inflación es el aumento gradual del precio de un producto o servicio. Lo que significa que por la misma cantidad de dinero podrás comprar menos cosas año tras año en comparación con lo que puedes comprar hoy. El costo de un producto o servicio aumentará debido a la inflación.
Cálculo de las plusvalías con indexación en fondos de inversión
Las plusvalías se refieren al aumento del valor de una inversión en un plazo determinado. Si el valor liquidativo de un fondo de deuda era de 10 dólares el año pasado y hoy es de 15, el valor de la inversión se ha revalorizado, lo que se denomina plusvalía. En este caso, la inversión reportaría una plusvalía de 5 dólares por unidad al reembolsarla.
En otras palabras, una plusvalía es una diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión. En el caso de los fondos de deuda, que son a largo plazo (más de 36 meses), las plusvalías se obtienen tras indexar el precio de compra de la inversión.
A diferencia de los fondos de renta variable, las plusvalías a largo plazo de los fondos de deuda están sujetas a un tipo impositivo del 20% con el beneficio de la indexación.
Ventajas
La indexación se utiliza para ajustar el precio de compra de una inversión a fin de reflejar el efecto de la inflación sobre la misma. Un precio de compra más alto significa menores beneficios, lo que en la práctica significa un impuesto más bajo.
Con la ayuda de la indexación, podrás reducir tus plusvalías a largo plazo, lo que disminuye la renta imponible. La indexación es la razón por la que los fondos de deuda se consideran una excelente opción de inversión de renta fija en comparación con los depósitos a plazo fijo convencionales, ya que convierte “el juego de la inversión” en un asunto en el que todos ganan.
Los fondos de deuda
Supongamos que invertiste en un fondo de deuda en julio de 2019. El importe de tu inversión fue de 10,000 dólares y compraste las participaciones a un valor liquidativo de 10 dólares. Tres años más tarde, reembolsaste tus inversiones en agosto de 2022 a un valor liquidativo de 20 dólares. Tu inversión generó plusvalías por valor de 10,000 dólares.
Sin embargo, no tienes que pagar impuestos sobre este importe total de 10,000 dólares. Como tu periodo de tenencia fue de tres años, te beneficiarás de la indexación para reducir el valor de tus plusvalías a largo plazo. Para obtener el Costo de Adquisición Indexado (C.A.I.), debes utilizar la siguiente fórmula:
ICoA = Costo original de adquisición * (CII del año de venta/CII del año de compra)
Utilizando la indexación, habrías conseguido no pagar impuestos por 947 dólares de tus ganancias. Tu impuesto se calculará sólo sobre 9,053 dólares, que equivaldrán a 1,810 dólares. Sus beneficios funcionan mejor cuando el periodo de tenencia es más largo. Para un periodo de tenencia de 5 años, el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo de los fondos de deuda puede bajar del 20% al 6-7%. De esta manera podrás ahorrar impuestos sobre las plusvalías a largo plazo de los fondos de inversión de deuda y a mejorar tus ganancias.
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