El Índice S&P 500 se considera un reflejo bastante preciso de la economía de EE.UU., ya que mide la capitalización bursátil de las 500 corporaciones más grandes del país. De hecho, el primer fondo cotizado en bolsa (ETF) creado utilizó el S&P 500 como su referencia. State Street Global Advisors lanzó el Standard & Poor’s Depositary Receipt, conocido por su acrónimo SPDR (“spider”) y cotizado bajo el símbolo SPY, en 1993. Es el ETF más antiguo y sigue siendo uno de los más grandes por cualquier medida.
SPY tiene más de $400 mil millones en activos bajo gestión a finales de agosto de 2023. También dio lugar a una familia completa de ETFs de State Street conocidos como fondos SPDR, cada uno enfocado en una región geográfica o sector de mercado particular.
Grandes Jugadores en los ETFs del S&P 500
El ETF del S&P 500 de State Street fue el primero, pero no el último en seguir el Índice S&P 500.
El VOO Stock de Vanguard, introducido en el 2010, tiene más de $304 mil millones en activos bajo gestión a finales de agosto de 2023. El iShares Core S&P 500 ETF (IVV) de BlackRock tiene $343 mil millones en activos bajo gestión a finales de agosto de 2023. Estos tres jugadores dominan el mercado de fondos del Índice S&P 500.
Eso es mucho dinero invertido en el S&P 500, pero hay razones para ello: los ETFs en general son una forma rentable de obtener exposición a una serie de acciones. Y, el Índice S&P 500 como referencia ofrece diversificación instantánea ya que cubre una amplia gama de industrias y las empresas más grandes en cada una de ellas.
Todo lo anterior debería significar que un ETF del S&P 500 es tan bueno como cualquier otro. Pero como casi cualquiera que haya acumulado una fortuna sabe, acumulas riqueza al gastar menos de ella. Eso nos lleva a la relación de gastos.
Diferencias Entre los ETFs del S&P 500
Otra diferencia entre el SPDR de State Street, el Vanguard S&P 500 ETF y el iShares Core S&P 500 ETF (IVV) de BlackRock es algo técnico.
SPDR es un fideicomiso de inversión unitario. Fue el primer ETF introducido y todavía está sujeto a una estructura legal anticuada que no previó la creación de numerosos ETFs. State Street debe mantener todas las acciones que compra en su casa. Vanguard y State Street están configurados de manera diferente y pueden prestar sus acciones a otras empresas y ganar intereses concomitantes.
Cómo se Pagan los Dividendos
Como los inversores en cualquier ETF que incluya acciones que pagan dividendos, los inversores en ETFs del S&P 500 reciben dividendos. Cada fondo debe pagar dividendos a los accionistas, pero hay algunas otras opciones también.
• State Street’s SPDR mantiene los pagos de dividendos en efectivo y los distribuye al momento de la distribución.
• El iShares Core S&P 500 ETF de BlackRock también paga dividendos, pero solo un porcentaje basado en una fórmula.
• Vanguard ofrece la opción de pagar dividendos o reinvertirlos en vehículos de inversión de riesgo ultrabajo que gestiona.
Mejores ETFs del S&P 500 para Invertir
Hoy en día, hay una gran cantidad de ETFs del S&P 500 para elegir además de los destacados aquí. Aquí algunos de los ETFs del S&P 500 más populares:
- SPY: El State Street SPDR S&P 500 ETF fue el primer fondo cotizado y sigue siendo uno de los más líquidos del S&P. También es uno de los ETFs más activos para los operadores de opciones. Viene con una relación de gastos relativamente alta de 0.0945%.
- VOO: VOO es el ETF principal del S&P 500 de Vanguard. Al igual que la mayoría de las ofertas de índices pasivos de Vanguard, VOO tiene una relación de gastos muy baja de 0.03%.
- IVV: El ETF del S&P 500 de iShares es comparable al producto de Vanguard, incluyendo esa relación de gastos de 0.03%. (Estos dos ETFs podrían usarse potencialmente para cosecha de pérdidas fiscales.)
- SPLG: En respuesta a las tarifas más bajas ofrecidas por sus competidores, State Street emitió el SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG), que también tiene una relación de gastos de 0.02%.
- SPUU & SPXL: Gestionados por Direxion, estos son ETFs apalancados del S&P 500. SPUU está apalancado 2x y SPXL está apalancado 3x. El apalancamiento es alcista, lo que significa que anticipan un movimiento ascendente en el índice. Si el índice sube a corto plazo, los rendimientos del ETF se amplificarán en un 200% o 300%, respectivamente. O, las pérdidas se amplificarán en la misma medida. Los ETFs apalancados tienen factores de riesgo únicos y deben ser mantenidos solo por períodos muy cortos, como intradía.
- SPDN & SPXS: Direxion ofrece estos ETFs apalancados 2x (SPDN) y 3x (SPXS). Estos son apalancados bajistas, lo que significa que anticipan una caída en el S&P 500. La ganancia o pérdida de estos ETFs inversos será dos o tres veces el rendimiento del índice, en la dirección opuesta. Nuevamente, como los ETFs apalancados, hay riesgos únicos involucrados, y estos deben ser mantenidos solo intradía.
Para aquellos que rechazan el concepto de superar al mercado, o el trabajo que conlleva hacerlo, invertir en un ETF del índice S&P 500 tiene sentido. Sé paciente y seguirás el mercado al pie de la letra.
Lo mejor de todo es que las firmas de inversión ya han realizado la tarea de comprar las cantidades adecuadas de cada componente del S&P 500, agrupándolos en una unidad y haciéndolos disponibles en trozos lo suficientemente pequeños como para que cualquiera que quiera una parte pueda comprar una.
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