Los inversores de fondos de inversión poseen acciones de una empresa cuya actividad es la compra de acciones de otras empresas (o de bonos u otros valores). Los inversores de fondos de inversión no son propietarios directos de las acciones de las empresas que adquiere el fondo, pero participan a partes iguales en los beneficios o pérdidas de las participaciones totales del fondo, de ahí el término “mutuo” de los fondos de inversión.
Un fondo de inversión es una inversión que reúne el dinero de los inversores para comprar acciones, bonos y otros activos. El objetivo de un fondo de inversión es crear una cartera más diversificada que la que un inversor medio podría tener por sí mismo. Los fondos de inversión cuentan con gestores de fondos profesionales que compran valores por ti.
Fondos de inversión activos vs. pasivos en empresas
Las comisiones y el rendimiento de un fondo de inversión dependerán de si está gestionado de forma activa o pasiva.
Los fondos de gestión pasiva invierten para alinearse con un índice de referencia específico. Intentan igualar el rendimiento de un índice de mercado (como el S&P 500) y, por tanto, no suelen requerir la gestión de un profesional. Esto se traduce en menores gastos generales para el fondo, lo que significa que los fondos de inversión pasivos suelen tener comisiones más bajas que los fondos de gestión activa.
Tipos de fondos de inversión para la inversión pasiva
He aquí dos tipos de fondos de inversión populares para la inversión pasiva:
Los fondos indexados se componen de acciones o bonos que cotizan en un índice concreto, por lo que el riesgo pretende reflejar el riesgo de ese índice, al igual que los rendimientos. Si posee un fondo indexado del S&P 500 y se entera de que el S&P 500 ha subido un 3% en el día, eso significa que su fondo indexado también debería haber subido esa cantidad.
Los fondos cotizados pueden negociarse como acciones individuales, pero ofrecen las ventajas de diversificación de los fondos de inversión. En muchos casos, los ETF tienen una inversión mínima más baja que los fondos indexados. Los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos indexados.
Los fondos de gestión activa cuentan con un gestor profesional o un equipo de gestión que toma decisiones sobre cómo invertir el dinero del fondo. A menudo, intentan superar al mercado o a un índice de referencia, pero los estudios han demostrado que las estrategias de inversión pasiva suelen ofrecer mejores rendimientos.
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